Gedung ini awalnya dirancang sebagai tempat pertemuan resmi dan rumah jamuan (societeit) bagi pejabat Belanda dan elite Eropa. Nama Grahadi sendiri berasal dari bahasa Sanskerta, Graha (rumah) dan Adi (utama atau mulia), yang berarti “Rumah Mulia”. Penamaan itu diberikan setelah gedung dialihfungsikan sebagai rumah dinas gubernur pasca-kemerdekaan Indonesia.***
